Obligacje skarbowe są uznawane za jedne z najbezpieczniejszych oraz najpopularniejszych sposobów ochrony kapitału przed inflacją i uzupełnienia portfeli inwestycyjnych o bezpieczne instrumenty. To nic innego jak papiery wartościowe emitowane i sprzedawane przez Ministra Finansów, reprezentującego Skarb Państwa. Podczas sprzedaży Minister pożycza od nabywcy obligacji konkretną kwotę, jednocześnie zobowiązując się do jej zwrotu razem z należnymi odsetkami w określonym czasie. W tym tekście

 przedstawiamy podstawowe i najważniejsze informacje o obligacjach skarbowych.



Gdzie mogą być sprzedawane?

Obligacje hurtowe dedykowane dla dużych inwestorów np. banków, są w większości przypadków sprzedawane na przetargach. Oczywiście mogą je nabyć także prywatni przedsiębiorcy dzięki biurom maklerskim na Giełdzie Papierów Wartościowych. Tzw. obligacje oszczędnościowe mogą kupić nabywcy indywidualni. Wyróżniamy wśród nich: papiery 3-miesięczne, a także 2,3,4 i 10-letnie. Są one sprzedawane co miesiąc, a cena ich zakupu jest stała i wynosi zawsze 100 złotych.

Rodzaje obligacji skarbowych

Skarb Państwa oferuje różne rodzaje obligacji, dzięki temu, każdy nabywca może wybrać dla siebie najdogodniejszą formę oszczędzania. Znajdziemy w nim oprocentowania stałe, zmienne lub oparte o aktualną inflację.

•  obligacje trzymiesięczne (OTS - oszczędnościowe trzymiesięczne stałoprocentowe) - charakteryzują się stałym oprocentowaniem i są przeznaczone dla osób, którym zależy na tym, aby znać swój zysk już w dniu zakupu, oraz dla tych, które są skłonne angażować własne oszczędności na bardzo krótki okres,
•  obligacje dwuletnie (DOS - dwuletnie oszczędnościowe stałoprocentowe) - te obligacje również charakteryzują się stałym oprocentowaniem. To idealne rozwiązanie dla inwestorów, którym zależy na stałym i z góry znanym zysku. Dzięki stałej stawce, od razu wiadomo jaką kwotę otrzymamy po zakończeniu okresu oszczędzania,
•  obligacje trzyletnie (TOZ - trzyletnie oszczędnościowe zmiennoprocentowe) - w tym przypadku mamy do czynienia ze zmiennym oprocentowaniem. Ta forma oszczędzania pozwala na regularny dopływ gotówki, co 6 miesięcy. Wysokość oprocentowania jest zawsze uzależniona od zmieniających się trendów na rynku finansowym. O wysokości odsetek decyduje tu wskaźnik WIBOR 6M
• obligacje czteroletnie (COI - czteroletnie oszczędnościowe indeksowane) - to obligacje ze zmiennym oprocentowaniem, które są aktualizowane co roku
•  zgodnie z inflacją i stałą marżą. Odsetki są wypłacane w każdym roku, a dzięki stałej wysokości marży odsetkowej, zysk z tego rodzaju obligacji jest zawsze powyżej inflacji,
•  obligacje dziesięcioletnie (EDO - emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe) - ten typ również charakteryzuje się zmiennym oprocentowaniem, które jest uzależnione od inflacji oraz stałej marży. Odsetki z tego tytułu nie są regularnie wypłacane, lecz kapitalizowane i wypłacane po 10 latach od zakupu. Zysk z EDO jest zawsze powyżej inflacji.

•  w każdym oddziale PKO Banku Polskiego,
•  w punktach obsługi klienta Domu Maklerskiego PKO BP,
• poprzez stronę internetową www.zakup.obligacjeskarbowe.pl,
•  przy pomocy konta Inteligo,
•  przez telefon.